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다른 주식과 마찬가지로 Rolls-Royce(LSE: RR) 주가도 오르거나 내릴 수 있습니다. 나는 그 오래된 진실을 언급할 가치가 있다고 생각했습니다. 왜냐하면 최근에는 그것이 성층권으로 향하는 로켓처럼 한 방향으로만 가고 있기 때문입니다. 지속될 수 있나요?
롤스로이스 주가는 지난 5년 동안 1,200% 상승하여 £10,000가 £130,000로 바뀌었고 잠재적으로 사람들의 은퇴 생활을 변화시켰습니다. 이제 모멘텀이 약해질 것으로 예상하셨겠지만, 지난 12개월 동안 110% 상승했습니다. 그럼에도 불구하고 지난 달에는 7% 상승했습니다.
하지만 확실히 이것이 최선일까요? 해당 주식은 FTSE 100 평균인 18을 훨씬 웃도는 61의 높은 주가수익률로 거래되고 있습니다. 이는 엄청난 양의 할인된 미래 성장률이며, 실적이 실망스러울 경우 투자자의 은행 이익과 단기 시류에 편승하는 사람들이 뛰어오르면서 주가가 하락할 수 있습니다.
FTSE 100 성장 괴물
그런 일이 일어날지는 모르겠지만, 이 주식을 소유하고 있거나 매수를 고려하고 있는 투자자는 그것이 위험하다는 것을 받아들여야 합니다.
The Motley Fool에서는 장기 투자를 장려합니다. 일반적으로 우리의 목표는 수년간 주식을 보유하는 것입니다. 우리는 단기적인 움직임에 의문을 제기하는 것이 거의 불가능하다고 믿습니다. 현명하게 행동하면 시장이 당신을 처벌할 것입니다. 실제 투자 수익은 몇 주가 아니라 수십 년 단위로 측정됩니다. 이를 통해 기업이 성장할 시간을 확보하고 재투자된 배당금을 축적할 수 있습니다. 매수 후 보유하면 거래 수수료도 절약됩니다. 그들은 합산됩니다.
모든 행동에는 위험이 따릅니다. 롤스로이스는 엔진과 항공우주 부품을 위한 복잡한 글로벌 공급망에 의존하고 있습니다. 지연, 중요 부품 부족 또는 주요 공급업체와의 문제로 인해 생산과 수익이 저하될 수 있습니다. 문제가 있는 Trent 1000 엔진에서 볼 수 있듯이 기술적 또는 운영상의 실패는 위험합니다. 여객 항공 여행의 둔화는 판매 및 엔진 유지 보수 수익에도 영향을 미칠 수 있습니다.
위험과 보상
Power Systems 사업부는 인공 지능(AI) 데이터 센터 구축에 박차를 가해 이익을 얻고 있지만, AI가 거품이라면 끝날 수도 있습니다. 우크라이나의 평화는 (아직까지) 가능성은 희박하지만 국방 부문에 영향을 미칠 수 있으며, 소형 모듈형 원자로나 핵 프로젝트가 제공하는 큰 기회는 결코 실현되지 않을 수도 있습니다. 이 모든 것이 롤스로이스에 영향을 미칠 수 있습니다.
단기적으로 가장 큰 위험은 롤스로이스가 2025년 전체 실적을 발표하는 2월 26일에 발생할 것입니다. 기본 영업이익은 31억~32억 파운드, 잉여현금흐름은 30억~31억 파운드로 예상된다. 어떤 부족분이라도 가혹하게 처벌될 수 있습니다. 반면에 회사가 목표를 달성하고 CEO Tufan Erginbilgiç의 뛰어난 실적을 고려할 때 확실히 그럴 수 있다면 주가는 한 단계 더 오를 수 있습니다.
후행 P/E는 극단적인 것처럼 보이지만 전진 P/E는 20.7로 덜 낙담적입니다. 오늘 고려해 볼 가치가 있습니까? 단기적인 관점에서 보면 아니라고 대답하겠습니다. 빠른 수익이 발생했습니다. 그러나 장기적으로 나는 그렇다고 대답할 것이다. 이것은 많은 것을 제공하는 훌륭한 회사입니다. 나는 롤스로이스를 가지고 있는데 그것을 팔 계획이 없습니다. 하지만 여전히 실패할 수 있습니다.
