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주식시장 붕괴는 불가피하다. 그리고 다음 사람이 언제 도착할지 예측하는 것은 기본적으로 불가능합니다.
당신이 할 수 있는 가장 좋은 일은 준비하는 것이다. 그리고 JP Morgan의 최신 시장 가이드에는 이를 위한 몇 가지 유용한 팁이 있습니다.
코스를 유지하세요
주식 시장 붕괴로 돈을 잃는 방법은 가격이 낮을 때 매도하는 것입니다. 당연하게 들리지만 생각보다 더 일반적입니다.
출처: JP Morgan 영국 시장 가이드, 2026년 2분기
주식시장 하락은 종종 대규모 펀드 매도와 동시에 발생합니다. 따라서 이것을 피하는 것은 실제로 큰 이점입니다.
불경기에 매도한다고 해서 손실만 발생하는 것은 아닙니다. 또한 후속 반품을 놓치게 됩니다.
출처: JP Morgan 영국 시장 가이드, 2026년 2분기
1년 수익률은 다양하지만 장기적인 그림은 분명합니다. 위기 상황과 같이 낮은 가치 평가는 더 높은 수익을 창출합니다.
투자자들은 위기에 대한 전망을 가볍게 여겨서는 안 됩니다. 그러나 변동성에도 불구하고 주식은 시간이 지남에 따라 우수한 성과를 보이는 경향이 있습니다.
출처: JP Morgan 영국 시장 가이드, 2026년 2분기
위기 상황에서는 매도가 가장 자연스러운 것 같습니다. 그러나 장기적인 관점에서 볼 때 현금을 보유하는 것은 승리 전략이 아니었습니다.
취약성 방지
위기 상황에서 매각을 반대하는 주장은 분명하다고 생각합니다. 그러나 투자자들은 위기가 닥쳤을 때 이를 처리할 준비가 되어 있는지 확인해야 합니다.
여기에는 포트폴리오 구성에 대한 생각이 포함됩니다. 그리고 한 가지 아이디어는 안티프래질(antifragile) 기업의 주식을 포함시키는 것입니다.
이는 상황이 어려울 때 더 강해진다는 것을 의미합니다. 지정학적 위기 상황에서는 국방 조치가 적합할 수 있습니다. FTSE 100의 확실한 이름은 BAE Systems입니다. 회사 제품에 대한 수요는 갈등 상황에서 더 높아지는 경향이 있습니다.
단점은 평상시에는 성장 전망이 제한적일 수 있다는 것입니다. 2016년부터 2022년까지 회사의 수익은 매년 3%씩 증가했습니다.
그러나 고려해 볼 가치가 있다고 생각되는 또 다른 이름이 있습니다. 훨씬 더 작지만 그렇다고 해서 흥미가 덜해지는 것은 아닙니다.
소형주 방어
Cohort(LSE:CHRT)는 방어 시스템 제공업체입니다. 비행기나 잠수함을 제조하지는 않지만 그들이 사용하는 기술을 제조합니다.
회사는 BAE Systems보다 훨씬 작습니다. 이는 핵심 직원을 다른 곳에서 더 수익성이 높은 위치로 잃을 위험이 있음을 의미합니다.
그럼에도 불구하고 주가는 연초 이후 39% 상승했다. 그러나 그 성장 전망은 사람들이 예상하는 것보다 오래 지속되는 갈등에만 의존하지 않습니다.
Cohort는 성장을 촉진하기 위해 인수를 활용하려고 합니다. 이는 위험할 수 있지만 올바르게 수행한 것으로 좋은 평판을 얻고 있습니다. 새로운 자회사는 회사의 재정 지원 혜택을 받습니다. 그러나 분산형 접근 방식을 통해 자율적으로 운영할 수 있습니다.
제가 정말 좋아하는 비즈니스 모델이에요. 그렇기 때문에 지정학적 상황이 좀 더 안정될 때까지 계속 염두에 두겠습니다.
투자 성공
최고의 투자자라도 주식시장 하락을 피하는 데는 성공하지 못합니다. 그들은 여행을 잘합니다.
무엇보다도 이는 가격이 낮을 때 판매를 피하는 것을 의미합니다. 이를 중요하게 만드는 것은 손실을 실현하는 데 드는 비용만이 아닙니다. 잃어버린 미래 수익도 엄청납니다. 이는 투자자가 단순히 코스를 유지함으로써 큰 이점을 얻을 수 있음을 의미합니다.
