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SIPP(자기 투자 개인 연금)에 대한 여러 투자가 2026년에 잘 진행되고 있습니다. 가장 주목할만한 것은 Blue Whale Growth 펀드입니다.
믿거나 말거나 이 펀드는 올해 첫 두 달 동안 12.6%의 수익률을 올렸습니다(MSCI World 지수의 경우 3%). 그가 어떻게 그것을 달성했는지 살펴보겠습니다.
높은 신념의 펀드
Blue Whale Growth는 런던에 본사를 둔 포트폴리오 매니저 Stephen Yiu가 운영하는 글로벌 주식형 펀드입니다. 이는 신념이 높은 “집중형” 펀드입니다. 즉, 소수의 주식에만 투자한다는 의미입니다(Yiu의 최고의 아이디어).
최근 이 펀드가 많은 성공을 거둔 곳은 칩 분야입니다. 여기 포트폴리오의 이름에는 Nvidia, Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, SK Hynix 및 Lam Research와 같은 회사가 포함됩니다.
이들 주식은 모두 인공지능(AI) 인프라의 글로벌 붐으로 수혜를 입고 있다. Amazon 및 Google과 같은 기업이 AI 인프라에 수천억 달러를 지출하는 동안(하이퍼스케일 기업은 올해 6,500억 달러 이상을 지출할 계획), 칩 기업은 엄청난 매출 성장을 보이고 있습니다.
AI 지출로 이익을 얻고 있는 또 다른 포트폴리오 회사는 Vertiv입니다. 데이터센터용 냉각 장비를 제조합니다.
승리하는 금 주식
그러나 현재 Blue Whale의 실적을 주도하는 것은 칩/AI 주식만이 아닙니다. 유이는 다른 노래도 만지고 있다. 하나는 금값 상승이다. 여기서 그는 세계 최대의 금 생산업체인 Newmont Corporation(NYSE: NEM)을 소유하고 있습니다.
이 주식은 현재 호황을 누리고 있습니다(올해 16%, 지난 12개월 동안 165% 상승). 그리고 그 이유를 아는 것은 어렵지 않습니다.
2025년에 뉴몬트는 590만 온스의 금을 생산했습니다. 이 바를 생산하는 데 드는 비용은 온스당 1,358달러에 불과했습니다(현재 금 가격 약 5,100달러와 비교).
운영 비용과 금 가격 간의 격차로 인해 회사는 현재 돈을 채굴하고 있으며, 2025년 조정 순이익은 76억 달러 대 2024년 39억 달러입니다. 현금 흐름에 초점을 맞추면 이는 2025년 연간 최고 기록인 73억 달러로 전년 대비 약 150% 증가했습니다.
뉴몬트 주식이 오늘날에도 여전히 꽤 저렴해 보인다는 점은 주목할 가치가 있습니다(주가수익률(P/E) 비율이 13에 불과함). 따라서 추가 조사가 필요할 수 있습니다. 그러나 금 가격이 계속 상승할 것이라는 보장은 없습니다. 금 가격이 하락하면 주가도 하락할 수 있습니다.
탁월한 실적
Blue Whale은 집중형(약 33개 주식만 보유)이기 때문에 글로벌 트래커와 같은 광범위한 글로벌 주식 펀드보다 위험이 더 높다는 점을 지적하겠습니다. Yiu가 종목 선정을 잘못하면 실적이 실망스러울 수 있습니다.
투자자들은 수수료에 대해서도 알고 있어야 합니다. Hargreaves Lansdown을 통해 진행되는 수수료는 0.84%로 추적자 펀드보다 더 비쌉니다.
그러나 펀드의 성과가 정당하기 때문에 수수료에 대해 불평하는 것이 아닙니다. 지난 3년 동안 매년 25% 이상의 수익률을 올렸습니다.
기록을 보면 좀 더 자세히 살펴볼 가치가 있다고 생각합니다.
