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FTSE 250 투자 대기업 Aberdeen(LSE: ABDN)은 동일한 높은 배당금을 지급하여 지난 5년 동안 매우 강력한 수익을 창출했습니다. 그리고 분석가들은 적어도 다음 3년 동안에도 같은 일이 일어날 것이라고 예측합니다.
이러한 전망은 지속적으로 실질적인 견인력을 보여주는 재구성 프로그램에 의해 잘 뒷받침되는 것 같습니다.
그러면 앞으로 얼마나 배당소득을 받을 수 있을까요?
수익 성장을 주도
재구성 계획은 2023년 9월 FTSE 100에서 강등된 이후에 이루어졌습니다. 여기에는 그룹의 핵심 운영을 재구성하기 위해 최소 1억 5천만 파운드의 비용 절감 효과가 포함되었습니다.
여기에는 효율성을 높이고 고객에게 제공하는 제품을 개선하기 위해 약 500개의 일자리를 줄이고 관리 수준을 낮추는 것이 포함되었습니다.
Aberdeen의 위험은 앞으로도 이러한 원칙을 계속해서 존중하지 않는 것입니다. 그러나 2023년 말에는 이미 초기 비용 절감 목표인 7,500만 파운드를 초과했습니다. 나머지 7,500만 파운드의 삭감 금액은 3월 3일 발표될 2025년 결과에서 발표될 것으로 예상됩니다.
Aberdeen은 2023년 £6m 손실 대비 2024년 연간 결과에서 £251m 수익을 올렸습니다. 그리고 2025년 상반기 실적은 £252m로 전년 대비 47% 증가했습니다. 순자본 창출은 7% 증가한 1억 1,100만 파운드를 기록했고, 희석 주당 순이익은 48% 증가한 13.5p를 기록했습니다. 관리 자산(AUM)도 5,176억 파운드로 증가해 분석가 예측인 5,115억 파운드를 넘어섰습니다.
최신 거래 업데이트(4분기)에서 관리 자산은 5억 5,600만 파운드로 증가했습니다. 그리고 Aberdeen은 2026년 조정 영업 이익 3억 파운드 이상과 순자본 창출 3억 파운드를 목표로 재차 밝혔습니다.
배당수익은 얼마나 되나요?
애버딘은 2020년부터 매년 동일한 14.6p 배당금을 지급했습니다. 이로 인해 해당 연도의 평균 연간 배당수익률은 5.2%, 6.1%, 7.7%, 8.2%, 10.3%였습니다. 주가(및 지급액)가 변경됨에 따라 배당수익률이 달라지기 때문에 변동이 발생합니다.
현재 배당수익률은 동일한 배당금 14.6p와 현재 주가 £2.16을 기준으로 6.8%입니다.
앞으로 컨센서스 분석가들은 애버딘이 적어도 2028년 말까지 동일한 배당금을 지급할 것으로 예측하고 있습니다.
따라서 나의 £20,000 주식 보유는 10년 후 배당금으로 £19,402를 얻게 됩니다. 이는 또한 배당금이 “배당 복리”로 알려진 주식에 재투자된다는 점을 고려합니다. 저축액을 은행 계좌에 적립해 실제로 배당수익률을 높이는 것과 비슷한 아이디어입니다.
동일한 기준(물론 보장되지는 않음)으로 30년 후에 배당금은 £132,929로 증가합니다. 당시 지분은 £152,929(원래 투자금 £20,000 포함)의 가치가 있을 것입니다.
그리고 그것은 나에게 £10,399의 연간 배당금 수입을 줄 수 있습니다.
나의 투자 비전
나에게 Aberdeen의 매력은 궁극적으로 안정적인 배당금과 수익 모멘텀의 보기 드문 조합에 있습니다. 이는 경영진이 약속한 대로 이미 실행되고 있는 구조조정 계획에 의해 강화됩니다.
이것이 제가 처음에 주식을 구입하고 그 이후로 계속 추가해온 이유입니다. 이것이 바로 이 주식이 다른 투자자들의 관심을 받을 가치가 있다고 생각하는 이유이기도 합니다.
금융 등 기타 부문에서 배당수익률이 높은 다른 주식에도 주목하고 있습니다.
