최근 미국의 국가 총부채가 38조 달러를 넘어섰을 때 평론가들은 재빨리 경고음을 울렸습니다. 그리고 확실히 그 수치는 놀랍습니다. 그러나 1984년 재정 책임이라는 명분으로 미국 의회에 선출된 사람으로서(그리고 의회에 선출된 최초의 실무 공인회계사였던) 저는 보다 근본적인 경고를 드리고 싶습니다. 그 숫자는 보기보다 훨씬 덜 중요할 수 있습니다. 연방 차원에서 완전한 GAAP 회계를 채택하지 않는 한, 우리는 국가 부채가 실제로 무엇인지 결코 알 수 없으며 이를 효과적으로 해결할 수 없습니다.
오래된 경고가 더욱 긴급해진다
제가 의회에 출마했을 때 그것은 거의 위험한 경주였습니다. 아무도 최초의 현직 공인회계사가 승리할 것이라고 기대하지 않았지만 저는 그렇게 했고, 미국 정부의 국가 장부가 현대적이고 투명한 회계 체계에 따라 보관되지 않는다는 점을 이해하고 그렇게 했습니다. 나는 그때(지금 내가 주장하는 것처럼) 일반적으로 인정되는 회계원칙(GAAP)을 적용하지 않는다면 우리는 맹목적인 입장에 서게 될 것이라고 주장했습니다.
같은 신념으로 인해 나는 조지 HW 부시 대통령이 서명한 1990년 최고재무책임자(CFO)법 초안을 작성하게 되었습니다. 이 법은 모든 주요 연방 기관에 걸쳐 GAAP를 기반으로 한 전문 회계, 감사 및 재무 보고 표준을 통합하기 위한 것이었습니다. 불행하게도 30여년이 지난 지금도 그 약속은 아직 완전히 이행되지 않았습니다. 부채에 대한 불완전한 회계와 마찬가지로 CFO법 자체도 부분적으로만 시행되고 있으며 완전히 시행될 때까지 의회와 대중은 여전히 우리 정부의 실제 재정 상태에 대한 신뢰할 수 있는 그림이 부족합니다.
오늘날 38조 달러가 넘는 수치가 헤드라인을 장식하면서 오랫동안 주장해 온 주장(그리고 CFO법의 목적)이 더욱 타당해졌습니다.
헤드라인이 옳은 것과 생략한 것
재무부는 미결제 연방 부채가 38조 달러를 초과했다고 보고했습니다. 이는 사실이지만 헤드라인을 장식할 만큼 대중의 관심을 불러일으키는 내용입니다. 그러나 훨씬 덜 관심을 받는 것은 기본 회계 아키텍처입니다.
현재 연방 “부채” 수치는 거의 전적으로 수정된 현금/현금 기준 수치입니다. 이는 GAAP 준비 기업이나 강력한 지방 또는 주 정부와 같은 방식으로 많은 장기 부채(연금, 퇴직자 건강 혜택, 자금이 지원되지 않은 의무)를 완전히 반영하지 않습니다.
정부가 모든 자산, 모든 부채 및 그에 따른 순 포지션(자본)을 보여주는 포괄적인 발생 기반 대차대조표를 준비해야 한다는 연방 차원의 요구 사항은 사실상 없습니다.
그것이 없다면 각각의 “38조 달러” 수치는 “우리가 소유한 것에서 우리가 빚진 것”이라는 의미 있는 진술이라기보다는 근사치(차입된 증권과 정부 내 보유 자산의 이동 합계)에 더 가깝습니다.
그리고 이러한 회계 결함은 두 가지 큰 위험을 초래합니다.
정확성에 대한 환상: 대중과 정책 입안자들은 38조 달러가 정확하고 잘 측정된 수치인 것처럼 행동합니다. 실제로는 연방 의무의 상당 부분이 불균형하거나 동일한 투명성이 결여된 각주나 신탁 기금에 숨겨져 있습니다. 부적절한 정책 대응: 실제로 빚진 것이 무엇인지(그리고 소유하고 있는 것이 무엇인지) 모른다면 이를 지불하거나 관리하기 위한 신뢰할 수 있는 전략을 어떻게 고안할 수 있습니까? 포괄적인 GAAP 보고가 없으면 눈에 보이는 빙산의 일각만 다루고 눈에 보이지 않는 부분은 무시할 위험이 있습니다. GAAP: 연방 재정 관리의 누락된 연결고리
제가 공인회계사 자격으로 의회에 출마했을 때 제가 가장 먼저 한 일 중 하나는 연방 정부를 위한 더 강력한 회계 및 재무 보고를 추진하는 것이었습니다. GAAP에서 요구하는 것이 무엇인지 생각해 보십시오. 연금, 퇴직자 혜택, 우발 부채, 환경 의무 등을 포함한 모든 자산과 부채를 나열하는 완전한 대차대조표; 소득, 비용(비금전적 포함) 및 순 포지션이 매년 어떻게 변하는지를 보여주는 소득 명세서(또는 순 포지션의 변화) 모든 사용자가 가정, 약속, 위험 및 연기된 항목을 볼 수 있도록 투명한 공개 및 각주 비교 연도, 조정 및 감사 의견(이상적으로는 독립 감사인의 의견).
GAAP 하에서 미국 정부는 더 이상 단순히 “우리는 X달러를 빌렸습니다”, “우리의 미결제 부채는 Y달러입니다”라고 말하지 않습니다. 우리는 “A 상당의 자산, L 상당의 부채, E 상당의 순포지션(자본)을 보유하고 있으며 이것이 추세”라는 것을 알 수 있습니다. 우리는 실제 압력 포인트가 어디에 있는지 알 수 있습니다.
이제 위험이 확대되는 이유는 무엇입니까?
부채가 38조 달러를 초과하고 그 어느 때보다 빠르게 증가함에 따라 무지로 인한 비용도 증가합니다. 적절한 회계 도입을 지연할수록 숨겨진 부채가 폭발하고 이자 비용이 급증하며 진정한 지불 능력 상황이 모호해질 위험이 커집니다. 강조할 몇 가지 요소:
부채 이자는 이미 연방 예산에서 점점 더 많은 공간을 차지하고 있습니다. 빚진 금액의 전체 범위를 모른다면, 더 높은 금리나 느린 성장이 지속 가능성에 어떤 영향을 미칠지 확실하게 모델링할 수 없습니다.
인구통계학적 및 프로그램적 압력(사회보장, 메디케어, 재향군인 혜택)으로 인해 장기적인 부채가 발생합니다. 전체 발생회계가 없으면 발생액은 부분적으로 숨겨진 상태로 유지됩니다.
정치적 결정(감세, 지출 약속, 새로운 복지 확대)은 불완전한 그림을 바탕으로 이루어집니다. 실제 근거를 알 수 없으면 새로운 증분 위험을 적절하게 평가할 수 없습니다.
앞으로 나아갈 길: 무슨 일이 일어나야 하는가
저를 처음 의회에 초대했던 CPA 규율을 바탕으로 제가 해야 할 일은 다음과 같습니다.
운영 결과뿐만 아니라 전체 대차대조표, 순 포지션 공개 및 감사된 재무제표를 포함한 전체 발생주의 GAAP 회계를 연방 정부에 요구합니다. 1990년 CFO법 전면 시행: 각 기관과 부서가 규정 준수에 대한 일관된 표준과 책임을 갖고 GAAP를 기반으로 감사 재무제표를 준비하고 게시하도록 보장합니다. 주요 신탁 기금에 대한 투명한 수탁자 스타일 보고 – 퇴직자 수당, 연금, 건강 계획 등에 대한 모든 계리적 부채를 표시합니다. 거시 정책을 재무 보고와 통합합니다. 주요 법안(감세, 프로그램 확장)에서 예산 연도 책정뿐만 아니라 순 포지션 및 전체 회계에 대한 영향을 참조하도록 요구합니다. 실제 “순부채” 수치에 대해 대중을 교육하고 참여시킵니다. 대중은 총채무 보유자에게만 현혹되어서는 안 됩니다. 순자산과 순부채, 추세선, 위험 노출을 살펴봐야 합니다. 왜 중요하고 왜 긴급한가?
오랫동안 주장해 왔던 것처럼 국가채무 해결은 단순히 “지출을 줄이거나 세금을 올리자”는 문제가 아닙니다. 이는 근본적으로 재정 상황에 대해 한 국가로서 우리 자신에게 솔직해지는 것입니다. 회사가 GAAP를 채택하지 않으면 투자자는 신뢰를 잃습니다. 정부가 발생주의 회계를 무시하면 숨겨진 위험이 폭발할 때까지 쌓일 수 있습니다.
이제 부채가 38조 달러를 넘어섰으므로 긴급성이 그 어느 때보다 커졌습니다. 이 순간은 단순히 또 다른 놀라운 숫자의 연속이 아닙니다. 이는 우리가 완전한 투명성 없이, 완전한 대차대조표 없이, 신뢰할 수 있는 조직이 사용하는 규율 없이 운영되고 있다는 경고 신호입니다.
마지막 말
내가 의회에 출마했을 때 많은 사람들이 내 직위가 학문적이라고 말했지만 사실 나는 CPA의 규율을 공공 재정에 적용하고 있었습니다. 나는 우리의 가장 큰 장기적 위협은 외부가 아니라 재정적이라고 말했습니다. 현재 우리가 전례 없는 연방 부채에 직면하고 있다는 사실은 그러한 접근 방식이 적절할 뿐만 아니라 필수 불가결하다는 것을 의미합니다.
미국 정부가 완전한 GAAP 회계 처리를 약속하고 제가 작성한 CFO법을 완전히 이행할 때까지 “국가 부채”는 헤드라인으로 남을 것이며(위험할 정도로 대략적이며 부분적으로 모호함) 이를 합법적으로 해결할 수 있는 우리의 능력은 제한될 것입니다. 사람들은 더 나은 자격을 가질 자격이 있습니다. 미래는 명확성을 요구합니다.
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